Cuando empecé a buscar información para poder definir que sistema de comisiones me convenía me encontré con dos sorpresas:
1.- Que la información que se puede obtener sobre el nuevo sistema de comisiones no es suficiente y además es enredada, algo poco considerado para un afiliado que no tiene el tiempo y tal vez ni la preparación suficiente para entrar en esos "tecnicismos". Así que si usted ha buscado información y ha quedado mas confundido, no se preocupe eso probablemente le sucede al 99.9% de los afiliados y me incluyo!
2.- Que la tan promocionada rebaja de comisiones fue solamente eso. Una simple promoción distante de la realidad que pudimos constatar ayer 26.12.2012 cuando las otras 04 AFP publicaron sus comisiones mixtas y quedó claro q no rebajaron nada o casi nada.
He hecho una simulación en excel de la comisión fija vs la comisión mixta con el ejemplo de AFP Prima, los que quieren pueden replicarlo para sus AFPs ya que explicare la metodología y las formulas usadas.
Pero primero, empecemos con el antecedente de la comisión mixta de AFP Habitat y la "gran rebaja" a 0.548%:
Cuando leí sobre la Licitación me llamó la atención de cómo habían llegado a ese valor si la propuesta era de 0.47% para la comisión por
flujo (o sea tu sueldo) y 1.25% sobre el
SALDO (o sea tu Cuenta Individual, algo asi como tu cuenta de ahorros). La respuesta la encontré, luego de buscar mucho, en las Bases de la Licitación. El valor de 0.548% es simplemente un
valor ponderado de las comisiones.
Bueno algunos dirán, chesu! ya empezaste con términos técnicos de "valor ponderado de las comisiones". Asustarse no deben!, solamente recuerden sus calificaciones de la universidad. Recuerdan? El examen final
"pesa" 90% y el examen parcial "pesa" 10%. Eso significa que la nota del examen final es
muchísimo mas importante que el examen parcial, cierto?
Bueno igual fue en este caso de la Licitación de las AFP que estaba bajo la siguiente formula:
C=0.9* A + 0.10*B
donde:
A= es la comisión por flujo (0.47% en el caso de Habitat)
B= Es la comisión ANUAL del saldo (1.25% en Habitat)
C= La "comisión" final (0.548% en Habitat)
Fuente: CIRCULAR Nº AFP-128-2012 Bases de la Primera Licitación de Nuevos Afiliados 2012, Ley N° 29903. Articulo 3.7.2 Determinación de la menor comisión.
Es decir para escoger al ganador de la Licitación la SBS definió que la Comisión por Flujo era la MAS IMPORTANTE. Un lector atento ya se habrá dado cuenta que 0.548% NO ES la comisión que va pagar, no? 0.548% es solamente un valor ponderado para escoger PROPUESTAS DE LICITACIONES.
Lo que usted pagará es 0.47% de su sueldo y 1.25% de su Saldo si esta afiliado a Habitat. En el caso de PRIMA 1.51% por Flujo y 1.91% por Saldo, y eso mi estimado lector es otra cosa. No confundir y menos emocionarse por adelantado.
Si no recuerda los resultados de la Licitación fueron estos:
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Flujo |
Saldo |
Total |
| AFP Horiznte |
1.35% |
1.400% |
0.01355 |
| AFP Integra |
0.88% |
1.000% |
0.00892 |
| Prima AFP |
1.05% |
1.500% |
0.01095 |
| ProfuturoAFP: |
0.74% |
1.000% |
0.00766 |
| AFP Habitat |
0.47% |
1.250% |
0.00548 |
| AFP Interactiv |
0.94% |
1.400% |
0.00986 |
| 0.9 Flujo y
0.10 Saldo |
|
|
Pero ¿HAY REALMENTE AHORRO ? ó
¿EN EL ESQUEMA DE COMISIÓN MIXTA PAGAREMOS MAS?
Para poder responder esto, hice una pequeña simulación utilizando el excel en un periodo de 2 años(es lo que dura las comisiones de la Licitación) y asumiendo una rentabilidad de 0%. Es decir su SALDO estará compuesto solamente de sus APORTES (dicho sea de paso es un escenario posible y conservador). La simulación esta sobre las comisiones comunicadas por AFP PRIMA 1.51% por Flujo y 1.91% por Saldo ayer 26.12.2012.
Respecto a la COMISIÓN POR SALDO creo q mas allá de explicarlo (sería muy extenso) solamente les diré que la formula esta en
CIRCULAR N° AFP-127-2012 Lineamientos
para la aplicación de comisiones sobre el saldo administrado en el caso de los
aportes obligatorios.
Comisión diaria
= [(1+tanual) (1/360)
-1]* SA
Donde:
tanual =
Tasa de comisión anual fijada por la AFP.
SA = Saldo afecto de los aportes realizados a la
fecha de cálculo.
No necesita una mayor explicación mejor aplicarlo en el excel.
Luego de simular con los datos de AFP PRIMA 1.51% por Flujo y 1.91% por Saldo, me di con la sorpresa que SI ME CAMBIO al esquema de Comisión Mixta, no solamente NO HAY REBAJA, sino que terminaría pagando mas en 2 años!...exactamente 105.65% respecto a lo que pagaría en el sistema actual.
Cómo leer el excel:
1.-En la parte superior pueden ver la Comisión por Flujo y Saldo de AFP Prima.
2.- La remuneración es referencial, para el ejemplo es de 2000 soles ( se asume q los 2 años seguirá ganando los 2000 mil soles, 100% probable en Perú :) )
3.- Aporte CIC: Según la circular ya mencionada de SBS, el saldo inicia desde cero. Por eso q el Primer Mes es 200 (10% de 2000). Y en 2 años acumula 4800 (como ven no hay un efecto de rentabilidad, es estrictamente lo aportado por el afiliado).
4.- Flujo: La formula es: (1.51% * Remuneración)
5.- Saldo: La formula es : (Aporte CIC *
[(1+1.91%) (1/12) -1] ) (ojo esta mensualizado )
6.- Comisión sobre remuneración (1.60% ) : Es lo que pagaría si se queda en el sistema actual (en AFP Prima.
7.- En el mes 24 puede ver el monto 811 y 768????
Bueno eso es el monto acumulado que pagara en 2 años. La sorpresa es que el mayor valor (S/ 811) es de la comisión mixta y el menor valor S/. 768 es lo que pagaría en el sistema actual. Es decir si usted es afiliado a AFP Prima y decide por la comisión mixta, es probable que termine pagando mas!
2 ultimas cosas:
- Los cálculos son preliminares y están sobre la base de la información encontrada y sirven especialmente para dar un idea clara sobre los conceptos de la comisión por flujo y comisión por saldo. Cualquier aporte para mejorar el calculo será bienvenido, por ej. aplicacion de tasas de descuento.
- Los que quieran el archivo excel para evitarse la fatiga me pueden enviar su mail y les reenvío el archivo para que pongan los datos de su AFP.
